年8月22日，由青岛市人民*府主办,《财经》及《财经智库》承办的青岛·中国财富论坛在青岛香格里拉大酒店举办。
在“AI时代的财富管理新价值”的高峰论坛上，云月创新董事长、北京股权投资基金协会执行副会长宋斌、青岛意才基金销售有限公司联合创始人、总经理蒋百德，易方达基金副总裁陈彤，洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司CEO鲁海洋，渣打中国财富管理首席投资策略师王昕杰，理财魔方联合创始人马永谙，金石财策创始合伙人刘干宵就数字化转型背景下，金融市场如何借助AI等新技术手段更好地为客户更好地提供财富管理服务进行了一场演讲与讨论。云月创新董事长、北京股权投资基金协会执行副会长宋斌为本场论坛的主持人。
年上半年，新基金发行市场募集金额突破亿元，越来越多的投资者通过基金入市。在数字化转型已成为金融市场共识的今天，如何从重销售到重服务转变，以数字化方式了解用户，真正做到代客理财的本质，是各家机构变革突围的首要课题。
以下为“AI时代的财富管理新价值“高峰论坛实录，由投中网整理：
宋斌：各位领导、各位嘉宾，欢迎大家来参加今天的AI时代的财富管理新价值的这场论坛，感谢财经，感谢青岛市*府，邀请我们一起来参加这场活动。我作为主持人，为大家进行服务。我是云月产融创新的董事长宋斌。
大家知道随着新技术革命的发展，在投资管理、资产管理基础上的应用不断地创新，不断地进化，不断地扩展，而青岛所举办的财富论坛在全国树立了财富管理的新高地。大家可以看到，我们今天的这一场讨论，是在整个财富论坛中最切合大论坛的主题，也是最能够普惠的，也是最接地气的一场讨论。所以我相信我们今天的讨论在网上的粉丝应该是最多的。而我们讨论的问题既是与大众的财富管理、机构的资产管理密切相关，同时其中的内容又是非常地具有前沿性，还有些神秘性。在这个过程中涉及到了机构与个人、市场与产品、*策与技术的非常复合性的关系。
在资产管理大的行业中，数字化的转型已经成为了一股潮流，并且不断地出现一个一个新的浪潮，正在由信息化通过移动化、开放化的进程，进展到了智能化的阶段，探索的步伐不断加快，大数据为背景的人工智能为前台的这种智能技术在资产管理、财富管理的应用，具有了以更低的成本、更高的效率、更普惠的服务为更多的客户提供更好的财富管理内容。客户的生态、投研的再造、分析平台的建设、量化投资的应用、数据中台的巩固，都在我们客户的体验中和我们投资人的管理中发挥着越来越多的作用。所以微服务+垂直解决方案已经成为了下一步财富管理的标配。
那我们今天有幸请到了若干位业内资深、有成功经验的专家、企业家、创业家和投资家，来参加我们的讨论。我们下面首先请他们各位上台，请他们做精彩的分享和演讲。
有请青岛意才基金销售有限公司联合创始人、总经理蒋百德，易方达基金副总裁陈彤，洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司CEO鲁海洋，渣打中国财富管理首席投资策略师王昕杰，理财魔方联合创始人马永谙，金石财策创始合伙人刘干宵。
宋斌：首先由六位嘉宾分别就AI时代财富管理的新价值发表他们的真知灼见，之后还会有一个对话，来进行一些思想的碰撞，出现一些智慧的火花，来奉献给大家。下面首先请蒋百德上台致词并发表演讲，有请！
财富管理的两大核心支柱
蒋百德：尊敬的各位领导、各位来宾，下午好！非常有幸今天由我代表意才基金销售公司来发言，为了给大家讲我们最新的数字化时代与财富管理，为了大家方便，我会邀请我的同事为我翻译。
翻译：年注定了是让我们难忘的一年，我们经历了新冠病*疫情对我们生活的冲击和考验，可以预见的是在未来一段时间内，我们将必须保持我们在这段时间里养成的防疫习惯和卫生习惯，去更好地预防和抗击新冠病*。对于国际社会而言，中国可以说是抗击疫情让大家都值得学习的榜样，我们也衷心感谢中国对意大利和其他国家和地区的慷慨援助。
新冠病*正在改变我们的习惯，新的生活方式、消费场景和服务体验正在不断地孕育而生，今天上午我们有了好几个远程的连线，这也从另一个方面证明了，人们在不能自由旅行之后，人与人之间物理的距离又变成了重新重要的因素。
金融服务行业也在经历着一场数字化的剧烈变革，手机银行技术已经被引入有一段时间了，这次随着疫情的发展，人们被禁足在家，各种远程技术不断被强化，以满足客户的各种金融需求。
新的业务流程完全可以或者几乎完全可以通过手机上的应用程序来操作，在大多数的情况下，客户不需要再去金融机构的物理网点，就可以完成各种类型的操作，这样数字化的加速发展，不仅体现在客户一端，也体现在企业一端，在企业端我们看到了远程办公在全球范围内的实际应用，解决了员工不能到达企业办公场所的问题。
近年来，在全球特别是在中国，我们已经看到了基于大数据的技术被广泛应用。在金融行业，这样的技术应用带来了更加强大的客户细分，以便为客户提供更加个性化的服务，这不但得益于对行业数据的分析，也得益于对客户自己历史数据的分析。此外，不少金融机构也已经开始引入了人工智能咨询系统，目的是取代传统的理财师的角色，通过成本更低的移动渠道，来管理更多的客户。在数字化高度发展的时代背景下，面对疫情对经济所带来的冲击，人们自然而然的会问这样一个问题，“金融咨询的发展前景在哪里？理财师会在其中扮演什么样的角色？如何保持人与人之间的关系与数字化之间的合理平衡？”当然时间和市场最终会给我们一个合适的答案，告诉我们未来服务模式的正确架构和规模。今天我想跟各位分享一些关于我们在中国财富管理领域，特别是关于意才销售公司发展规划的想法。
讲到财富管理，我想把业务内容分成两大块，一个模块可以叫销售模块，就是指具体的产品和服务的销售，另一个模块就是咨询模块。毫无疑问销售模块至今为止更多地参与到数字化技术的发展，而且得到了它的红利，使得客户在任何时候，只要使用手机端的一个应用程序，就可以执行一系列完整的操作，这个使得客户在禁足期间，闷在家里出不去的时候可以利用应用程序满足自己的需求，让大家养成了一个新的习惯。另一方面也使各个金融机构，也想把自己的流程标准化，包括合规和反洗钱的管理。举几个简单的例子讲一讲这一系列的变化，数字化的变化，给我们带来的好处，比如人脸识别，比如绑定你的手机号和银行卡完成你的实名认证，比如说很多操作的无纸化。
虽然说如此，但是无论如何我认为很难想象在短期内我们可以完全地实现线上的操作，而完全地放弃线下操作，短期内很难实现这个。现代高科技技术的可靠性是已经很高了，但是在我们的客户群体当中，它总会有这么一部分人，他要么是不太相信这些技术，要么他就是怕出错，他还是喜欢那种传统的投资方式，尤其是涉及到大额的或者是复杂产品的投资的时候。我们大家也可以有这种经历，你操作的时候按错了一个键，你就会很麻烦，还要再倒回去重新弄。在投资的时候按错一个键，很可能就会引起不太愉快的后果，而且这个责任人就是你自己，不是别人给你做错了。说到这个以后，我们也相信线上操作的这种简单、便捷和严谨，也可以在线下操作的时候得到保证，我们物理网点在设计的时候可以保证现代化技术被非常方便地使用，我相信为了服务那些希望保持传统投资习惯的客户，我们在一段时间内，恐怕还应该同步保持有纸化的流程。
现在我们讲一讲机器人咨询，这个名字本身就很有魅力，听起来就很高大上。如果我们近距离地再看一看，分析一下，就会看到这样一个事情。机器人咨询它使用方法的最最根本的东西，实际上就是两个，一个是对那些资产配置的学术理论的分析总结，再一个就是对历史数据，通过一定的算法，进行的分析和总结。机器人咨询它的目标是追求完美的投资，它的目标就是追求完美的投资。那么什么是完美的投资呢？我们首先要问自己这样一个问题，然后尝试着去回答，我们为什么投资？我们投资的时限有多长？我们投资可能是为了实现某一个人生目标，那么这个人生目标的实现对我们来说有多重要？我们可以承受的风险是什么样的？在投资之前，这些问题我们都要问，都要回答。首先所以我们必须对客户的情况和需求进行全面的、仔细的分析，这一点机器人咨询恐怕一时还做不到，恐怕还不能够实现非常客观的、具体的去分析客户的需求，特别是他可能不太会区别客户一些表面上的需求和真正的藏在更深层次的需求，有的时候客户连自己的需求也说不太清楚。
那么好，首先我们要对客户进行全面的分析，在这个基础上才能找到合适的资产配置方案，再去选择具体合适的产品。首先做一个非常好的分析，那么客户和理财师之间那种互动、那种沟通当然是有效的，高效的互动和沟通就必不可少。所以我认为在短时间内，理财师和客户之间的这种面对面的关系是不大可能被替代的，我们想象的这么一种理想的场景，应该是理财师和客户之间保持这种人与人之间的关系，同时我们又利用非常发达的数字渠道、高科技，通过这些高科技来支持我们的服务，并时时地分享、分析结果，哪怕客户和理财师他们当时是在两个不同的城市。
我们认为财富管理的核心应该是有两大支柱，一个是对客户需求的这种客观全面分析，再一个就是为客户提供最合适他的投资方案。那么我们的公司意才基金销售有限公司，我们自己有一个使命，我们使命就是把一个新的服务模式带到中国来，这个服务模式在欧洲已经被尝试很多年了，是行之有效的，我们想把这种服务模式带到中国来，它的基础就是对客户需求和人生目标的一个分析，在这个分析的基础上，再去找合适的投资方案。那么我们的服务模式也有一个非常好的结构，就是一个金字塔，我们这个金字塔模型，我们模型的名字叫金字塔，那么这个金字塔模型实际上是基于美国的马斯洛心理学家他的人生需求的理论，是在这个需求上慢慢发展起来的。那么在这个金字塔的模型里面，投资这个词就被另外几个词替代了，另外几个词是哪些呢？就是需求、目标、梦想，就是讲客户，讲到投资者，讲到客户的需求，他的目标，他的人生目标是什么？我刚才讲了金字塔很重要的一方面就是对客户的分析。
另外我们意才公司的使命还包括另外一个方面，就是我们要把非常好的风险控制的体制和管理理念也带到中国来，讲到风险控制的时候，我们不光是指咱们平常都会提到的市场风险，我们也包括具体产品的产品复杂度和产品集中度的风险，就是我们的风险控制包括这几个方面。
讲得有点长，最后就想强调这样一点，我们现在有意才公司，我也想向大家透露一下我们联合圣保罗银行，联合中国三家公司，正在一起成立一个合资的证券公司，联合圣保罗银行控股51%，这个合资证券公司的申报工作已经开始了。我们的设想是这个合资证券公司也将成为意才基金销售公司的产品工厂。联合圣保罗银行在中国有一个非常宏伟的投资发展目标，这个目标是这样，简单总结起来可以这样讲，就是以意才为基础，在意才的周围创建一个非常好的金融平台，在这个平台上为中国的客户提供很多方面的服务。
蒋百德：谢谢！
宋斌：非常感谢蒋先生非常详细的介绍，我也非常感谢蒋先生不远万里来到中国，表明了对中国经济、中国市场、中国文化的充分信心。刚才我也很高兴听到你讲圣保罗银行在中国还要建立新的合资投行，我们也非常期待，这是一个大门越打越开，中国非常欢迎你们来，祝你们后边很快取得成功，在中国取得更好的业绩。
后面在讨论过程中还会向蒋先生请教，下面我们请易方达基金的陈彤总裁发表高见。
大数据与AI技术正在重塑财富管理行业新业态
陈彤：各位领导、各位嘉宾，大家下午好！感谢青岛市*府和《财经》杂志的邀请。大数据和AI技术正在重塑行业的新业态，从外部因素来讲，数据积累的量级以非线性的速度发展，以客户需求为驱动，形成了有效的客户数据沉淀。随着机器学习、深度学习、运筹优化等数据的发展，在数据算法和算力三大要素的支撑下，实现千人千面的个性化服务，使得专业的财富管理、大规模批量推广应用到更广泛的人群，普惠金融成为可能。
投顾千人千面是一个复杂系统工程，从千人来看，精准的客户画像首先面临问题就是如何平衡数据可用性与隐私保护的问题，尤其在财富管理领域，数据维度往往会涉及到客户的投资理财行为、资产负债情况、交易行为、信用风险等高度敏感的个人信息。同时客户数据散落在不同的机构之间，数据割裂严重，由于安全隐私问题，无法直接收集加以利用，形成一个个信息孤岛。目前我们正在和合作伙伴一起，就各种联邦学习框架进行研究，在常规研究基础上，我们以基金产品为起点，关联基金经理，建立了一套研究框架，从横向和纵向构建全方位的体系，来实现精确的基金画像。将原始高维孤立的信息进行关联，发掘实体之间的深度联系，让我们对基金产品的刻画更加精准和全面。
利用知识图谱和NIP技术，使用关联分析、回归分析、知识推理、最优路径决策深化强化学习等技术，结合大数据计算平台，全维度支持基金研究、策略研究等方面的应用和优化。除了在投研领域外，人工智能还被广泛应用在客户顾问和服务领域，投顾业务的重点不仅在于投，还在于顾，智能服务系统平台应当包括语义识别、语音识别、图象识别、场景检测、语音合成等AI算法作为底层建筑，然后依托扎实的底层基建，研发包括智能运营、智能投教等上层应用。
随着数据的不断积累，AI技术的不断发展，算法的不断优化，未来的财富管理公司在以买方代理模式的基础上，首先将会是一家金融科技和人工智能的公司，其次才是一家财富管理公司。我们很荣幸，也很幸运能够身处这个伟大的时代，让我们一起来迎接人工智能时代财富管理的伟大变革。谢谢各位！
宋斌：谢谢陈总对于新时代下AI特征的投顾模式的精彩阐述。千人千面、贴心服务，确实和易方达这三个字非常贴切，后面讨论再请陈总发表高见。
下面有请洪泰财富（青岛）基金销售公司的CEO鲁海洋上台演讲，谢谢！
鲁海洋：非常荣幸来参与这次论坛的活动，其实洪泰财富基金销售公司来参加今天这个论坛确实是一个很有特色、很有意义的事，因为我们注册地在青岛，我们是青岛本地的基金销售管理公司。同时我们在基金销售管理公司，针对现在互联网的时代、AI的时代，我们到底能给客户提供哪些服务或者哪些业务？
我从两个方面给大家做一些简要的分享。首先从个人客户的角度来说，市场上能够给个人客户、个人投资者去提供一些因子的分析、技术的分析，通过一些互联网的模式，机器人的一些算法，这样的机构其实也有很多，我们可以在洪泰财富基金销售平台上给个人客户提供这样一个标准化资产分析的策略。
与此同时在这个基础上，其实我们还可以利用我们大数据的分析方式，帮客户在私募基金领域做一些穿透式的量化分析，这个在业内是非常领先的。为什么这么说？因为标准化的产品和资产，它相对因子是相对比较公开的，基金管理人的信息、投资信息，包括一些基金持仓的信息都是相对标准化，但是在私募基金领域，其实它的数据和它的资产相对非常不透明，尤其是个人投资者难以去穿透，推动一些简单的介绍，其实是没有办法去评估这个团队他过往的历史业绩如何，这个团队的稳定性怎么样，他们投资的标的是不是跟最开始的时候说的是一样的。所以在私募基金领域引入大数据方式，引入AI的方式，了解这些资产的情况，会变成现在高净值客户或者超高净值客户在自己资产配置当中的痛点和难点，所以我们会针对这个方面提供针对的技术支持。
就像前面几位嘉宾分享的，我们究竟是财富管理以人为本的时代，我们不仅仅让客户通过技术的手段、AI的手段，通过科技的手段去分析，同时我们也要引入高级顾问，一个分析团队为客户提供这个服务。从个人客户的角度是这些。
还有一个非常大的特色和特点，刚才一开始也说了，我们是青岛本地的一家基金销售公司。那么同时我们还对机构客户有一个非常不一样的特殊服务，这个服务也是在于我们可以基于机构客户的一些要求，能够来给机构客户提供一些资产配置的解决方案。在今天我们经常讲，产业要升级，企业要转型，在这个时候的话，其实企业的转型通过什么方式来提供呢？举个例子，比如说在我们自己现有客户当中，我们可以给非常传统的房地产行业和企业去提供资产配置的解决方案，帮助这些房地产的传统企业去进行他新经济的一些投资，新模式的一个投资，这个也是我们可以去提供给客户的一些个性化的定制服务。
所以在这个技术时代，把企业客户和个人客户一起共同服务好，让我们的技术和我们的资产配置服务理念，能够去服务到传统企业的转型，能够去助力新经济、新科技、新技术的发展，这也是我们时代的使命。
所以基于以上两个重要方面，我们也期待在未来可以给我们青岛，包括我们全国的财富管理行业，包括我们整个产业升级，通过金融的模式，去提供资金的、资产的扶持和帮扶，来起到我们的作用。以上也是关于洪泰财富的介绍，期待未来和大家有更多的合作和交流。谢谢！
“如果理财是看病的话，基金公司就是造药的”
宋斌：谢谢鲁总的演讲，对当前财富管理客户端的分析，以及提供服务的多层次的设想和考虑，我看洪泰是志向高远，不光是个人客户，包括机构客户也是你们所